(原标题:黄金价格下跌了!投资者心存疑虑,接下来应该如何行动?黄金价格开始下跌了!“五一”假期时,券商中国的记者走访了北京的多家金店。发现最近金价已经从每克730元下降到了左右每克719元,但是因为之前金价上涨很快,假期期间各大金店的顾客明显减少。在另一方面,黄金交易价格自从4月下旬开始下跌,目前仍在持续中。截至目前为止,伦敦金的现货价格已经从其最高点2430.7美元/盎司下跌到了2280美元/盎司。然而根据最近发布的数据显示,全球各央行仍在不断增加他们的黄金资产,中国官方的黄金储备更是连续增长了17个月。投资者对黄金资产表现出来的“一减一增”现象,反映了他们在投资心态上的长短参半。专家分析指出,短期内黄金可能会受到美元和美国债券收益率上升的压力,可能存在盈利回调的风险。然而,从长期来看,市场担心美元信用减弱,以及各国央行近年来持续购买黄金等行为,共同支持黄金价格的“易涨难跌”。建议长期投资者保留部分黄金股票,不宜频繁进行市场操作,而是将黄金视为一种替代投资资产,以追求配置收益为目标。
市场行情不景气,但购买黄金的热潮依然持续。从黄金价格来看,“五一”假期期间金价仍未摆脱调整低迷的趋势。从更长的时间段来看,这次金价在触及2430美元/盎司后出现大幅度调整,可以看作是一个重要的信号。根据
的数据显示,伦敦金的实时价格在4月中旬曾触及2430.7美元/盎司的高点,接着经过几天的徘徊后开始震荡下降。到了4月22日,金价当天下跌近3%,达到两年来的最大单日跌幅,并于4月23日最低时下跌至2300美元/盎司以下。在5月1日间曾一度跌至2280美元/盎司的低点,目前仍处于震荡状态。
博时基金指数与量化投资部基金经理王祥观察到,在4月22日至4月26日这个星期里,金价首次有了明显回调,是自3月开始上涨以来的bb体育下载。伊朗和以色列之间的军事冲突没有继续升级,地缘政治风险带来的避险情绪有所减弱bb体育最新版。与此同时,由于缺乏新的增长动力,多头开始平仓获利,导致市场阶段性回调,但卖压并没有引发恐慌性抛售,下方支撑依然强劲,仍有入市意愿。根据世界黄金协会于4月30日发布的2024年一季度《全球黄金需求趋势报告》,全球官方黄金储备在该季度增加了290吨,创下有史以来最高央行购金规模bb体育官网。在当前全球央行大规模购买黄金的潮流中,中国央行成为最大的购买者。据报道,2024年第一季度,中国政府官方黄金储备增加了27吨,达到了2262吨。在黄金价格飙升的帮助下,目前中国人民银行外汇储备中黄金的比例达到了4.6%,创历史新高。截至目前,中国政府的黄金储备连续增长了17个月。自2022年11月再次宣布增加黄金储备以来,中国央行官方的黄金储备已经增加了314吨,用美元计算,同期黄金储备的总价值也增长了44%。同时,央行以美元计算的总外汇储备增长了5%。中国金条和金币在第一季度的需求量为110吨,较去年同期大幅增长了68%,达到了自2013年以来最强劲的一季度表现。截至第一季度结束时,中国市场的黄金ETF总持仓量达到67吨,较上一季度增长了10%;由于人民币金价上涨的原因,资产管理总规模(以人民币计算)实现了显著增长,增幅达到了20%。
在短期内波动加剧,但中长期仍有上涨动力。基于这一情况,市场一方面对黄金价格的回调感到谨慎,但另一方面随着黄金储备持续增加,依然对其长期价值持乐观态度。上海天弘金融资产管理有限公司旗下由沙川担任基金经理的金ETF,分析指出,各国央行仍在持续购买黄金,推动金价攀升到了历史临界点以上,这导致一些观望的投资者或趋势交易者纷纷入市追高。然而,近期金价上涨却与实际利率上升这种情况并不符合历史规律,显示出了非基本面的交易因素的影响。央行不断购买黄金的行为具有一定的持续性,但随着追涨行为和空头止损行为可能不会持续下去。未来,金价可能会在目前的水平上涨一段时间后出现较大的波动或调整。资产的价格变动将变得更加波动,对于那些厌恶风险的投资者来说,他们需要仔细考虑自身的风险承受能力。“
”从短期来看,黄金可能会继续受到强势美元和美国国债收益率上升的压力,但就中长期而言,仍存在上涨的动力。王祥说,金价短期波动有所增加,对黄金短期调整的看法保持不变,但投资者在这一调整期反而更关注,这可能是全年较好的再次投资机会bb体育平台。如果未来的宏观发展确实导致通胀再次上升,美国高昂的债务利息支出和财政赤字,以及美国的流动性储备逐渐减少,这意味着美联储进一步收紧货币政策的空间相当有限。与黄金价格密切相关的实际利率将有更大的下行空间,从而增加了黄金交易的潜在回报。建议投资者主动留意未来价格下跌后的入场时机。在摩根士丹利基金权益投资部基金经理沈菁看来,黄金价格的核心影响因素是美国中长期实际利率。经过美联储加息政策后,十年期美国国债收益率开始下降,这成为促使黄金价格启动的催化剂。四月份的地缘冲突升级促使黄金价格继续上涨,黄金的避险特性在短期内成为影响因素,这带来了较大的不确定性。因此,在局势稍微缓和之后,黄金价格从最高点开始出现回落。市场长期担心美元信用减弱,并且各国央行近年来持续购买黄金等行为,共同支撑了黄金价格上涨,下跌难。不建议一次性卖出" 在处理交易时,投资者最担心的是黄金资产投资策略在波动加剧时的具体问题。对于那些已经持有投资并且有盈利的投资者,应该如何调整策略?无法精确预测短期黄金价格的具体波动时期,最近的市场波动可能会较大。建议根据个人的风险承受能力持有一定比例的黄金,例如10%至20%,不宜过于集中投资,要注意分散风险,并避免使用赌博心态进行投资。沙川指出,实物黄金和黄金基金的价格基本上是相同的,而黄金股则受到黄金价格和公司业绩的影响,波动性较大。从长期来看,黄金股的波动性比黄金更大。长期投资者可以适当持有一定比例的黄金股,但要避免风险过度集中。对于那些进行短期投资或者仅仅希望获得黄金收益的投资者来说,黄金基金可能是更好的选择,因为交易便捷且持有成本较低。此外,投资者还可以考虑关注白银,其涨幅有可能会超过黄金,但是交易会更加复杂。”沙川说。“短期内,随着市场超前反应宽松政策预期,快速冲高可能导致投资者纷纷获利了结,出现回调风险。”在这种情况下,没有理智的追涨是不明智的行为。如果金价之后出现回调,可以继续低买入。国泰基金指出,黄金是一种避险资产,与股票、债券等资产之间的相关性较低,适合用于投资组合配置,以减少整体波动性。投资者应综合考虑全球宏观经济走势、地缘政治形势以及全球央行的购金情况来做出判断。针对一般投资者,建议考虑个人风险承受能力,可以考虑从长期投资的角度,将部分资产投资于黄金。对于已经持有仓位的投资者,华夏基金建议继续持有,不要清仓卖出。卖出后的时机再次购入未必是最佳时机。如果黄金短期内有回调倒是可以接受,但如果未来继续出现震荡上行的趋势,再次选择入场机会将变得相当困难。华夏基金指出,从长远来看,目前全球正在经历逆全球化进程。逆全球化可能会增加不确定性,提高贸易摩擦成本,并导致未来通胀压力逐渐增加。黄金作为一种对抗通货膨胀的资产,从长期来看很可能会超过通货膨胀水平。“对于那些长期保持上涨趋势的资产而言,并不建议频繁进行交易,而应把黄金视为一种替代性投资,以谋求配置型收益。”“